Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 15.02.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

По итогам торговой сессии в четверг основные фондовые индексы США продемонстрировали рост. Dow Jones показал наибольший прирост на 0,91%, S&P 500 подрос на 0,58% и Nasdaq вырос на 0,30%. Индекс S&P 500 достиг очередного исторического максимума в 5029,73 пункта.

В январе розничные продажи в США упали на 0,8% из-за снижения продаж в автосалонах и на заправочных станциях, что стало самым большим падением с марта 2023 года, превысив 0,1%-ый прогноз снижения экономистов. Зимние штормы рассматривались как возможные факторы, влияющие на данные, при этом экономисты отмечают, что довольно здоровый рынок труда по-прежнему поддерживает потребительские расходы. Данные за декабрь были пересмотрены в сторону понижения и показали рост продаж на 0,4% вместо 0,6%, как сообщалось ранее. Ноябрьские продажи также были пересмотрены в сторону понижения, чтобы показать, что они не изменились, а не выросли на 0,3%. Снижение розничных продаж вселяет надежды на снижение ставок ФРС.

Первичные заявки американцев на получение пособия по безработице за неделю, закончившуюся 10 февраля, составили 212 000, что ниже предполагаемых 220 000.

Импортные цены в январе подскочили на 0,8% по сравнению к декабрю, что является самым большим приростом с марта 2022 года, после пересмотренного снижения на 0,7% в декабре, на фоне роста цен на нефть и другие товары. Эта тенденция, если она сохранится, станет плохой новостью в борьбе с инфляцией. Вместе с тем, в годовом исчислении импортные цены в январе снизились на 1,3% после сокращения на 2,4% в декабре.

Объем промышленного производства в США снизился в январе на 0,5%.

Глава ФРБ Атланты Бостик призывает отложить снижение ставок, поскольку рынок труда и экономика США все еще сильны и ему не ясно движется ли инфляция устойчиво к цели в 2%.

Великобритания скатилась в умеренную рецессию во второй половине 2023 года. ВВП упал на 0,3% в 4-м квартале, что больше, чем прогнозировалось экономистами на 0,1%. Это последовало за непересмотренным снижением на 0,1% в предыдущие три месяца, что соответствует техническому определению экономистов рецессии, или два квартала подряд сокращения. Хотя экономика по-прежнему росла на 0,1% в целом за год, это был самый медленный годовой рост в Великобритании с 2009 года, за исключением первого года пандемии.

Экономика Японии неожиданно скатилась в рецессию, так как ВВП сократился в годовом исчислении на 0,4% в последние три месяца прошлого года после пересмотренного снижения на 3,3% в предыдущем квартале, что побудило некоторых наблюдателей за центральными банками отложить ожидания на то, когда закончится политика отрицательных процентных ставок в стране.

Индекс доллара снизился на 0,38% до 104,28.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США сократилась до 4,234% и находилась на пути ко второму снижению подряд после скачка во вторник после данных по потребительским ценам.

Цены на нефть выросли, поскольку данные по розничной торговле в США вызвали распродажу доллара. Нефть марки Brent выросла до $82,86.

Спотовое золото подорожало на 0,6% до $2004 за унцию.

Новости корпораций:

• Акции Applied Materials подскочили на 12% на пост-маркете после объявления бычьего прогноза по выручке, сигнализируя о том, что крупнейшие производители чипов увеличивают свои инвестиции в производство. Оптимистичный прогноз предполагает, что индустрия микросхем восстанавливается быстрее, чем ожидалось.
• Акции Alphabet упали на 2,17% после сообщения о том, что владелец ChatGPT OpenAI разрабатывает продукт для веб-поиска, который будет конкурировать с Google.
• Microsoft выпустит четыре эксклюзивные игры Xbox для игровых приставок Switch от Nintendo и PlayStation от Sony, делясь играми с конкурентами, поскольку компания стремится увеличить доходы на стагнирующем игровом рынке.
• Digital World Acquisition Corp., фирма, которая хотела вывести медиакомпанию Дональда Трампа на биржу, взлетела на 16% после получения долгожданного одобрения от SEC сделки по объединению с медиа компанией Трампа с оценкой в $10 млрд.
• Минюст США тщательно изучит новый потоковый сервис от Walt Disney, Fox и Warner Bros. Discovery из-за опасений, что он может нанести вред потребителям, медиа-конкурентам и спортивным лигам.
• Nvidia, находящийся в центре бума расходов на искусственный интеллект, раскрыла информацию об инвестициях в Arm Holdings Plc (+5.76%), SoundHound AI (+66,74%) и биотехнологическую компанию Recursion Pharmaceuticals (+13,83%).

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE продолжил рост, закрывшись у отметки 4 563,38 пункта (+0,95%). Наиболее заметный рост вновь показал банковский сектор: акции БЦК и Kaspi прибавили сразу по 4,5% и 4,3%, соответственно. В «зеленой зоне» закрылись долевые бумаги всех компаний представительского списка, за исключением КМГ (-1,3%). Однако на сегодняшних торгах эти потери могут быть отыграны на фоне вчерашнего роста нефтяных котировок, а также подтверждения агентством Moody’s кредитного рейтинга компании на уровне «Ваа2», прогноз «позитивный». На иностранных площадках долевые бумаги казахстанских эмитентов закрылись ростом. Долевые инструменты Kaspi на Nasdaq и LSE выросли на более чем 3%. По итогам торгов на LSE расписки Народного банка на LSE практически не изменились, а бумаги Казатомпрома подросли на 1,3%. Что касается валютных торгов на KASE в четверг, пара USDKZT закрылась на уровне 448,19 тенге за доллар (+0,98 тенге) при снижении объема торгов до 178,7 млн долларов (-21,4 млн). Умеренное ослабление нацвалюты происходило на позитивном внешнем фоне, включая рост нефтяных котировок, снижение индекса доллара и улучшение риск-аппетита мировых инвесторов. Соответственно, динамика курса нацвалюты в большей степени определялась внутренними факторами: казахстанские компании могли пользоваться привлекательным курсом и приобретать существенные объемы инвалюты в целях будущих выплат по импортным контрактам, а также для погашения и обслуживания своих внешних обязательств. Профицит торгового баланса РК в 2023 году снизился на 48%, до 17,5 млрд долларов, за счет снижения экспорта на 7% (до 78,7 млрд долларов) при росте импорта на 20% (до 61,2 млрд долларов). На этом фоне участники рынка ожидают некоторого ослабления курса тенге в текущем году: по данным февральских опросов АФК и НБРК, в 2024 году средний курс по паре USDKZT может составить 478,3 (+7% к текущему курсу) и 471,8 (+5% к текущему курсу) тенге за доллар, соответственно.

Группа "Эйр Астана" объявляет об успешном завершении IPO, проведенного одновременно на трех фондовых биржах: KASE, AIX и LSE. Общий размер сделки IPO составит около $370 млн (в случае полного исполнения опциона на дополнительное размещение), что соответствует оценке Группы на уровне около $847 млн. При этом 58% предложения было размещено на казахстанском рынке, 42% было размещено международном рынке. Действующие акционеры – Самрук-Қазына и BAE Systems (Казахстан) Лимитед продали свои акции (ГДР), сократив свою долю до 41,0% и 15,3% соответственно, при полном исполнении опциона на дополнительное размещение.

Внешнеторговый оборот Казахстана в 2023 году составил $139,8 млрд и по сравнению с 2022 годом в номинальном выражении увеличился на 3,2%, в том числе экспорт – $78,7 млрд (в номинальном выражении на 7% меньше), импорт – $61,1 млрд (в номинальном выражении на 20,1% больше). Основными странами партнерами РК в экспорте являются: Италия (18,7%), Китай (18,7%), Россия (12,5%), Нидерланды (5,3%), Турция (5,1%), Республика Корея (4,9%). Основными странами партнерами РК в импорте являются: Россия (26,8%), Китай (25,6%), Германия (5,3%), США (4,3%), Республика Корея (3,8%), Турция (3,5%). Товарооборот РК со странами ЕАЭС составил $28,5 млрд, что в номинальном выражении меньше на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. В общем объеме внешнеторгового оборота РК со странами ЕАЭС наибольшую долю занимает Российская Федерация – 91,6%, далее следуют Кыргызская Республика – 4,9%, Республика Беларусь – 3,3% и Республика Армения – 0,2%.

Нацбанк опубликовал результаты макроэкономического опроса среди экспертного сообщества, эксперты дали прогноз по уровню инфляции и оценили ключевые макропоказатели до 2026 года. Цена на нефть марки Brent в 2024 году сложится на уровне $80,5 за барр., ожидания на 2025 и 2026 гг. остались без изменений. Оценки по росту ВВП на 2024 и 2025 гг. сохранены на уровне 4,5% и 5%, соответственно. Прогноз на 2026 год улучшен – с 4,2% до 4,5%. Прогноз по инфляции в 2024 году повышен с 7,5% до 8,5%. В 2025 году оценки инфляции снижены с 6,9% до 6,5%. в 2026 году ожидается замедление инфляции до 5,7% при цели 5%. Ожидания по базовой ставке на 2024 год также были пересмотрены – с 13,5% до 13,8%. Медианные значения прогнозов базовой ставки на 2025 и 2026 годы сложились на уровне 10,5% и 9% соответственно.