Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 19.02.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

Фондовые рынки США были закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня президентов. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2%, а контракты на Nasdaq 100 выросли на 0,3%. Отчет Nvidia в среду может придать новый импульс рынку акций, поскольку инвесторы пытаются оценить силу мировой экономики.

Американские и мировые фондовые индексы еще не отреагировали на распродажу казначейских облигаций США в этом месяце после того, как ряд лучших, чем ожидалось, экономических данных и ястребиных комментариев политиков ФРС заставили трейдеров отказаться от агрессивных ожиданий по снижению ставок.

Свопы в настоящее время оценивают снижение ставки ФРС примерно на 90 б.п. в 2024 году - с более чем 150 б.п. в начале февраля.

В понедельник после празднования Лунного нового года открылись торги на фондовых рынках материкового Китая. Индекс CSI 300 материкового Китая восстановился после предыдущих потерь в первый день торгов после перерыва на Лунный Новый год, рост по сравнению с итогом 8 февраля составил 1,16%. Акции испытывали трудности в первые часы, несмотря на оживленные данные о путешествиях и туризме, которые показали, что потребление активизировалось, даже несмотря на то, что экономика в целом борется с дефляцией и кризисом недвижимости. В настоящее время трейдеры ожидают дальнейшей политической поддержки в рамках денежно-кредитного и фискального пространства Китая, в дополнение к уже принятому снижению нормы обязательных резервов. Премьер-министр Китая Ли Цян в воскресенье призвал к «прагматичным и решительным» действиям для повышения доверия нации к экономике.

Утром во вторник Народный банк Китая снизил базовые ставки по ипотечным кредитам, чтобы оживить рынок недвижимости. Снижение базовой ставки по пятилетнему кредиту (LPR) на 25 б.п. до 3,95% стало самым большим снижением с момента введения базовой ставки в 2019 году и намного больше, чем ожидали аналитики, прогнозировавшие снижение LPR на 5-15 б.п. При этом ставка по однолетним кредитам сохранена на уровне 3,45%. Однако данная мера не оказала позитивного влияния на инвесторов, которые ожидают более масштабных мер стимулирования. Индекс CSI 300 снижался на 0,18%. Вместе с тем, гонконгский Hang Seng по итогам торгов в понедельник снизился на 1,13%.

На этой неделе трейдеры будут следить за данными по инфляции в Европе.

Европейские фондовые индексы практически не изменились после приближения к историческому максимуму в пятницу в ходе легкой торговой сессии, когда рынок США был закрыт на праздник. Индекс Stoxx 600 вырос на 0,16% до 492,39 пунктов, при этом акции циклических технологических компаний показали слабую динамику, в то время как защитные сектора, включая здравоохранение и телекоммуникации, показали рост.

Британский индекс голубых фишек FTSE 100 зафиксировал рост на 0,22% до почти семинедельного максимума, в то время как индекс FTSE 250 акций компаний средней капитализации вырос на 0,13%.

В понедельник индекс доллара немного повысился на 0,02% до 104,29 после роста пятую неделю подряд на фоне сильных данных по инфляции.

Цены на Brent немного выросли на сокращенной сессии в понедельник, поскольку сохраняющиеся опасения по поводу предложения, вызванные напряженностью на Ближнем Востоке, были компенсированы признаками ослабления спроса. На нефтяных рынках объемы были меньше, чем обычно, из-за праздника Дня президентов в США. Фьючерсы на Brent выросли до $83,56 за баррель.

Новости корпораций:

• Акции AstraZeneca Plc на LSE закрылись ростом на 3,21% после того, как ее препарат-блокбастер Tagrisso замедлил прогрессирование заболевания у пациентов с прогрессирующим раком легких, согласно данным испытаний.
• Акции британского ритейлера электроники Currys Plc взлетели на 36,36% после сообщения о том, что китайская JD.com вступил в борьбу за покупку ритейлера и находится в стадии оценки. Currys занимает около 25% британского рынка электротехники объемом £20 млрд.
• Немецкая Bayer AG сокращает дивиденды на 95% из-за обременительных долгов и судебных разбирательств после покупки Monsanto.
• Google увольняет еще тысячи сотрудников, несмотря на рекордную прибыль, через год после увольнения 12 000 сотрудников, поскольку работники начинают беспокоиться, что искусственный интеллект медленно их заменяет.
• Capital One, поддерживаемый Уорреном Баффетом, планирует приобрести американского эмитента кредитных карт Discover Financial Services за $35,3 млрд. Сделка приведет к созданию шестого по величине банка США по размеру активов и гиганта кредитных карт США, который будет конкурировать с конкурентами JPMorgan Chase и Citigroup.

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

Индекс KASE в понедельник вырос на 1,02% до нового рекорда в 4 617,65 пунктов. Локомотивом указанного роста выступили акции БЦК (+9,7%), в целом прибавившие с начала февраля более 29%. Отметим, что согласно предварительным финансовым результатам (отчет по форме 700 по состоянию на 29.12.2023 г.): в 2023 году нераспределенная чистая прибыль и чистые процентные доходы БЦК выросли на 58% и 20%. На торгах в Лондоне глобальные депозитарные расписки Эйр Астаны показали уверенный рост на 2%, бумаги Народного банка и Казатомпрома также выросли на 1,62% и 1,17%. Отрицательную динамику показали только расписки Kaspi, которые закрылись снижением на 0,63%. По итогам торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до 450,41 тенге за доллар (+1,53 тенге). При этом объем торгов снизился до 119,8 млн долларов против среднесуточного значения с начала года в 173,5 млн. Девальвационная динамика курса нацвалюты могла быть связана как с внешними, так и с внутренними факторами. Среди внешних можно выделить некоторое восстановление индекса доллара (+0,1%), тогда как на локальном рынке поступающая экспортная выручка и пониженные нетто-продажи инвалюты Нацбанком (около 200 млн долларов в феврале против январских 780 млн), вероятно, не покрывают спроса со стороны компаний (оплата импорта, погашение/обслуживание внешнего долга) и населения (например, в целях зарубежных поездок в мартовские праздники).

ЕНПФ и Казпочту исключат из числа участников аукциона краткосрочных нот Национального банка, оставив среди них лишь банки второго уровня, сообщается в проекте постановления Нацбанка, которым вносятся поправки в Правила проведения Нацбанком аукционов в рамках реализации денежно-кредитной политики.

Казахстан и Узбекистан намерены увеличить взаимную торговлю до 10 млрд долларов. Казахстан входит в "тройку" крупнейших торговых партнёров Узбекистана. Благодаря предпринимаемым мерам, в последние годы двусторонний торговый оборот устойчиво превышает 4 млрд долларов.

В Национальном банке РК сообщили, что в январе этого года на 379 млрд тенге до 51,06 трлн тенге сократились активы банков. Капитал банков вырос за январь на 245 млрд тенге – до 7,1 трлн тенге. Обязательства банков на 1 февраля за месяц тоже сократились, на 624 млрд тенге и составили 43,96 трлн.