Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 20.02.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

Торги на Уолл-стрит в первый торговый день текущей недели завершились снижением основных фондовых индексов. Наибольшее снижение на 0,92% продемонстрировал высокотехнологичный Nasdaq. Индекс S&P 500 потерял 0,60% и спустился ниже 5000 пунктов. Промышленный Dow Jones незначительно скорректировался на 0,17%, снижение индекса поддержал рост акций Walmart на 3,23%, представившего хороший отчет и оптимистичный прогноз на 2025 финансовый год и повысившего годовые дивиденды на 9%.

В преддверии публикации данных гигантского производителя чипов Nvidia трейдеры решили зафиксировать прибыль, а рынок также оценивает сообщение о том, что Microsoft разрабатывает сетевую карту в качестве альтернативы той, которую поставляет Nvidia. Уолл-стрит в ожидании корпоративного отчета производителя чипов Nvidia, который будет представлен в среду после завершения основных торгов, инвесторы в ожидании подтверждения высоких ожиданий, установленных бумов искусственного интеллекта. Ожидается, что выручка Nvidia будет поддерживаться растущим спросом в бизнесе центров обработки данных. В то же время, даже если Nvidia сообщит о солидных доходах и прогнозах, следует иметь в виду, что акции не всегда хорошо реагируют на такие результаты. Вчера акции Nvidia упали на 4,35%, это самое большое дневное процентное падение с 17 октября, в то время как широкий индекс полупроводников SOX, рассчитываемый на Филадельфийской фондовой бирже, снизился на 1,56% из-за снижения акций других производителей чипов.

Инвесторы ожидают публикации протокола последнего заседания ФРС, а также комментарии членов FOMC позднее на этой неделе.

Во вторник центральный банк Китая снизил ставки по 5-летним ипотечным кредитам на 25 б.п. в целях стимулирования пострадавшего сектора недвижимости в Китае. Индекс «голубых фишек» Китая CSI300 во вторник продемонстрировал шестой дневной прирост подряд, прерванный празднованием Нового года по лунному календарю, но его рост во вторник составил всего 0,21%. В среду утром CSI 300 подрастает на 1,81%. Гонконгский Hang Seng во вторник вырос на 0,57% и на утро среды подрастает на 3%.

Во вторник Conference Board представил ежемесячные данные по индексу опережающих экономических показателей (LEI) за январь. Несмотря на снижение индекса, призванного служить показателем будущей активности в США, на 0,4% до 102,7 пунктов, индекс указывает на то, что в предстоящие месяцы экономический рост стабилизируется. Conference Board больше не указывает на признаки будущей рецессии в США. По мнению старшего менеджера Conference Board - “Хотя снижение LEI продолжает сигнализировать о препятствиях для экономической активности, впервые за последние два года шесть из десяти его компонентов внесли положительный вклад за последние шесть месяцев. В результате ведущий индекс в настоящее время не сигнализирует о предстоящей рецессии”.

Во вторник индекс доллара снизился на 0,20% до 104,08.

Доходность 10-летних трежерис снизилась на 2,4 базисных пункта до 4,275%. Доходность 2-летних казначейских облигаций, отражающая ожидания по процентным ставкам, упала на 4,8 базисных пункта до 4,612%.

Цены на нефть упали более чем на 1% на фоне продолжающегося конфликта между Израилем и ХАМАС. Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на $1,22 до $82,34 за баррель. Шестимесячный спред по нефти Brent во вторник был самым высоким с октября, что является признаком более напряженного рынка. Активно торгуемый апрельский контракт WTI подешевел на $1,30 доллара до $77,04 за баррель.

Цены на золото поднялись до самого высокого уровня более чем за неделю на фоне падения доллара. Спотовое золото подорожало на 0,36%. Фьючерсы на американское золото выросли на 0,8% до $2039,80 за унцию.

Новости корпораций:

• Walmart достиг рекордного уровня благодаря хорошему прогнозу продаж в финансовом году. Walmart собирается купить производителя смарт-телевизоров Vizio примерно за $2,3 млрд. Акции Vizio подскочили на 16,26%
• Home Depot Inc. сообщила о пятом подряд снижении сопоставимых продаж, подчеркнув падение спроса на улучшение жилья из-за высоких ставок по ипотечным кредитам и замедления строительства.
• Администрация Байдена ведет переговоры о предоставлении более $10 млрд в виде субсидий компании Intel в рамках плана по возвращению производства полупроводников на территорию США.
• США планируют выделить $1,5 млрд компании GlobalFoundries, крупнейшему американскому производителю полупроводников, в рамках усилий администрации Байдена по укреплению производства чипов в США.
• Джефф Безос продал 14 млн акций Amazon на сумму около $2,4 млрд, завершив всего за девять торговых дней план, который он раскрыл ранее в этом месяце, по продаже до 50 млн акций и заработав на продаже собственных акций $8,5 млрд.

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

Во вторник индекс KASE вырос на 1,33% до 4679,19 пунктов, продолжив рост 11 сессий подряд. Локомотивом роста по-прежнему выступает банковский сектор: бумаги БЦК подорожали на 9,17%, Народного Банка – на 1,12%; в «зелёной» зоне также завершили день акции других 5 компаний из представительского списка индекса KASE. Акции Казатомпрома были единственными, показавшими отрицательную динамику во вторник (-0,36%). Акции Эйр Астаны также снизились на 1,90%. «Бычий» импульс на казахстанском рынке может поддерживаться использованием остатков средств после IPO Air Astana и ожиданиями выплат дивидендов за 2023 год. На зарубежных площадках долевые бумаги казахстанских эмитентов закрылись разнонаправленно. Так наибольший рост показали акции Kaspi на Nasdaq, которые выросли на 4,98% до $100,31. На LSE бумаги Казатомпрома снизились на 2,43%, в то время как расписки Народного банка и Kaspi показали положительную динамику с ростом на 0,12% и 0,32% соответственно. В конце февраля ожидаются финансовый отчет Kaspi и оперативный отчет Казмунайгаза. По итогам торгов во вторник курс USDKZT вырос на 2,56 тенге – до 452,97 тенге за доллар. При этом объем торгов заметно увеличился – до 177,4 млн долларов (+57,6 млн). Ослабление нацвалюты происходит вопреки приближающейся дате уплате налогов за 2023 год (26.02) и стабильному предложению инвалюты в рамках конвертации трансфертов из Нацфонда в республиканский бюджет. Очевидно, что эти операции пока не перевешивают спрос на инвалюту со стороны экономических субъектов (для оплаты импорта и обслуживания внешнего долга и т.д.). Кроме того, против нацвалюты могут играть ожидания по снижению базовой ставки в предстоящую пятницу.

Пилотный проект Правительства РК по переходу на новую методику учета инфляции стартует в мае текущего года. Перейти на новую методику планируется перейти в начале 2025 года.

Расходы бюджета планируют оптимизировать на 300 млрд тенге. Сэкономленные средства направят в резерв правительства.