Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 01.03.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

Фондовый рынок США в пятницу вырос на фоне возобновления ралли технологических компаний, при этом трейдеры также изучают последние комментарии спикеров ФРС в поисках подсказок о траектории процентных ставок. Индекс S&P 500 превысил 5100 пунктов, достигнув своего 15-го рекорда в этом году. Nasdaq 100 вырос на 1,14% и закрылся на рекордном максимуме. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,23%. За неделю индекс S&P 500 прибавил 0,95%, Nasdaq вырос на 1,74%, а индекс Dow Jones сократился на 0,11%.

Управляющий ФРС Крис Уоллер заявил в пятницу, что предстоящие решения ФРС относительно окончательного размера баланса ФРС не имеют никакого влияния на борьбу ФРС с инфляцией или изменения его процентной ставки. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик повторил, что хочет подождать, чтобы начать снижать ставки до тех пор, пока инфляция не снизится еще больше, чтобы центральному банку не пришлось возвращаться назад и менять курс. Его коллега из Далласа Лори Логан повторила, что, вероятно, будет уместно начать замедлять темпы, с которыми ФРС сокращает свой баланс. Глава ФРБ Чикаго Остин Гулсби заявил, что нужно удерживать процентные ставки на повышенном уровне до полной уверенности, что инфляция вернется к целевому показателю в 2%. Выступление Пауэлла в Конгрессе с обзором экономических перспектив может пролить свет на взгляды политиков ФРС. Инвесторы также ждут данные по занятости в США в пятницу.

Показатель производственной активности в США сократился более быстрыми темпами в феврале, поскольку заказы, производство и занятость сократились, что говорит о том, что производство борется за импульс. Производственный индекс ISM в феврале снизился на 1,3 пункта до 47,8 с 49,1 в январе. Индекс снижается 16-й месяц подряд, PMI ниже 50, что указывает на сокращение производства. Индекс настроений Мичиганского университета в феврале на уровне 76,9, что ниже оценки Dow Jones в 79,6. Февральское значение ниже январского значения 79.

Рейтинговое агентство Fitch в пятницу подтвердило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг США в иностранной валюте на уровне «AA+» со «стабильным» прогнозом. Fitch прогнозирует, что рост ВВП США замедлится в 2024 году, несмотря на то, что ее экономика окажется устойчивой перед лицом более высоких процентных ставок.

Европейский индекс STOXX 600 вырос на 0,6% после того, как опубликованные данные Евростата показали, что инфляция в 20 странах еврозоны снизилась до 2,6% в феврале с 2,8% месяцем ранее. Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Еврозоны от S&P Global упал до 46,5 в феврале с январских 46,6, превысив предварительную оценку 46,1, но ниже отметки 50, отделяющей рост активности от спада вот уже 20-й месяц.

На этой неделе в Китае начнутся ежегодные парламентские заседания, на которых инвесторы внимательно следят за сигналами об экономическом стимулировании. Встречи в этом месяце, известные как «Две сессии», проводятся на уровне правительства, и публикуют более подробную информацию о политических планах, таких как целевой показатель ВВП на год. В пятницу индекс CSI 300 вырос на 0,62%, индекс Шанхайской фондовой биржи вырос на 0,39%. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,47%.

Индекс доллара сократился на 0,28% до 103,86.

Доходность 10-летних облигаций США упала на 6,6 б.п. до 4,186% с 4,252%, в то время как доходность 30-леток снизилась на 4,7 б.п. до 4,328% с 4,375%. Доходность 2-летних облигаций сократилась на 11,1 б.п. до 4,5354% с 4,646%.

Цены на нефть выросли и показали еженедельный рост. Brent закрылась на уровне $83,55 за баррель, поднявшись на 2% за день. ОПЕК+ объявил о продлении дополнительных добровольных сокращений на 2,2 млн баррелей в сутки во 2-м квартале 2024 года.

Спотовое золото прибавило 1,89% до $2083 за унцию.

Новости корпораций:

• Boeing ведет переговоры о приобретении Spirit AeroSystems Holdings. Акции последней выросли в пятницу на основных торгах на 15%.
• Reddit рассматривает возможность оценки в $6,5 млрд в ходе IPO, сообщила в пятницу Wall Street Journal.
• New York Community Bancorp заявил, что раскрытие информации о «существенных недостатках» в том, как он отслеживает риски, не потребует дополнительных резервов на случай будущих потерь по кредитам. Акции рухнули на 26%.
• Илон Маск подал в суд на OpenAI и ее CEO Сэма Альтмана, утверждая, что они нарушили основополагающую миссию стартапа в области искусственного интеллекта, поставив прибыль выше пользы человечеству.
• Nvidia возглавила рост среди компаний с мегакапитализацией и ее рыночная капитализация превысила $2 трлн.
• Apple попрощалась со своим автомобильным проектом и перенаправит ресурсы в свое подразделение искусственного интеллекта.

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

Индекс KASE в пятницу вырос на 0,66% на фоне общерыночного оптимизма и приближения старта дивидендного сезона. При этом основным драйвером роста индекса выступили акции банковского сектора – БЦК (+3,4%), Kaspi (+1,4%) и Народного Банка (+0,8%), а также Air Astana (+0,8%). ГДР Эйр Астаны на Лондонской фондовой бирже прервали снижение котировок и выросли в пятницу на 2,15% до $9,50. Долевые бумаги Kaspi показали рост на LSE и Nasdaq на 2,33% и 2,15% соответственно. В то же время глобальные депозитарные расписки Казатомпрома и Народного банка снизились по итогам торгов на LSE на 1,89% и 0,58% соответственно. В пятницу тенге немного ослаб на фоне неблагоприятной инфляционной статистики и нейтральных данных по объёму нетто-продаж инвалюты в рамках операций НБРК (практически не изменятся в сравнении с февралём). По итогам торгов пятницы курс USDKZT вырос до 451,15 тенге за доллар (+0,5 тенге).

Инфляция в РК в феврале 2024 года за год замедлилась и составила 9,3% (в январе 2024г. – 9,5%). За месяц инфляция ускорилась и составила 1,1% (предыдущий месяц – 0,8%). Цены на платные услуги за год выросли на 12,8% (в январе 2024г. – 12,3%), непродовольственные товары – на 8,5% (в январе 2024г. – 8,6%), продовольственные товары –на 7,4% (в январе 2024г. – 8,2%).

Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's подтвердило суверенный кредитный рейтинг Казахстана на уровне «BBB-/А-3», прогноз «Стабильный». Устойчивость фискальных и внешних балансов Казахстана, обеспечивающих достаточные резервы для возможных внешних рисков, остаются ключевыми факторами поддержания рейтинга страны. Аналитики S&P прогнозируют, что ликвидные внешние активы экономики по-прежнему будут значительно превышать внешний долг в ближайшие несколько лет. S&P ожидает, что продолжение экономических реформ и умеренный рост государственных расходов снизят дефицит бюджета в 2024-2027 годах.

Министерство финансов РК планирует провести в марте аукционы ГЦБ на общую сумму 440 млрд тенге.