Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 28.03.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

По итогам торгов в четверг основные фондовые индексы США закрылись разнонаправленно в преддверии Страстной пятницы, когда фондовые рынки США, Великобритании, Европы и нескольких других стран не будут работать. Индекс S&P 500 достиг очередного 22-го рекордного значения, вчера подрос на 0,11% до отметки 5254,35 пунктов. Промышленный Dow Jones вырос на 0,12% и зафиксировался на уровне 39807,37 пунктов и находится менее чем в 1% от первого прорыва уровня 40 000. Высокотехнологичный индекс Nasdaq по итогам торгов снизился на 0,12%. При этом каждый из трех индексов зафиксировал уверенный квартальный прирост. S&P 500 завершил первый квартал ростом более чем на 10%. Согласно данным Bloomberg, с 1950 года в течение двух кварталов подряд только в пяти случаях наблюдался двузначный рост. Индекс S&P 500 показал самый сильный первый квартал за пять лет, поскольку инвесторы переваривали последнюю порцию экономических данных, ожидая февральские данные по индексу расходов на личное потребление в пятницу.

Экономика США в четвертом квартале росла быстрее, чем предполагалось ранее, чему способствовали высокие потребительские расходы и бизнес-инвестиции в нежилые структуры, такие как заводы и медицинские учреждения. ВВП США в четвертом квартале 2023 года вырос на 3,4% в годовом исчислении, что выше ранее сообщавшихся темпов роста в 3,2%, сообщило Бюро экономического анализа Министерства торговли в своей третьей оценке ВВП за четвертый квартал. Экономика растет быстрее, чем темпы роста в 1,8%, которые представители ФРС считают неинфляционными темпами роста. В июле-сентябре экономика США выросла на 4,9%, а в 2023 году ВВП США увеличился на 2,5%, ускорившись с 1,9% в 2022 году. Прогноз роста на первый квартал 2024 года составляет около 2,0%. Рост базовой инфляции в прошлом квартале был снижен до 2,0% с 2,1%.

Отчет Министерства труда США показал, что число первичных заявок на получение государственного пособия по безработице в США сократилось на 2000 до 210 000 с учетом сезонных колебаний. Экономисты прогнозировали 212 000 заявок на последней неделе.

По данным Мичиганского университета, потребительские настроения в США неожиданно выросли в марте до самого высокого уровня почти за три года, отчасти благодаря растущей уверенности в том, что инфляция продолжит снижаться. Базовый индекс потребительских настроений от Мичиганского университета вырос в марте до 79,4, самого высокого уровня с июля 2021 года, с февральского значения 76,9. По данным опроса экономистов Reuters, он превысил консенсус-оценку в 76,5, которая совпала с предварительной мартовской оценкой, опубликованной две недели назад. Ожидания инфляции в течение одного года снизились до 2,9% с 3,0% в феврале, что соответствует январскому значению, которое было самым низким с декабря 2020 года. В течение пяти лет потребители ожидают снижения инфляции до 2,8% с 2,9% в феврале.

Центральный банк Китая может возобновить покупку казначейских облигаций - инструмент денежно-кредитной политики, который он не использовал более двух десятилетий. Китайский индекс CSI 300 вырос примерно на 0,59%. Гонконгский индекс Hang Seng прибавил 0,91%.

Индекс доллара прибавил 0,12% до 104,55. Доллар укрепился по отношению к евро в четверг перед выходом ключевых данных по инфляции в США в пятницу.

Доходность казначейских облигаций США была немного выше в день накануне публикации данных по инфляции. Доходность 10-летних облигаций США выросла в четверг до 4,206% с 4,196%.

Цены на нефть завершают март ростом на фоне перспектив сохранения ОПЕК+ курса на сокращение добычи, продолжающихся атак на российскую энергетическую инфраструктуру и сокращения числа буровых установок в США. Майские фьючерсы на нефть марки Brent торговались на уровне $87,48 за баррель, самого высокого уровня с 27 октября, после роста на $1,39, или 1,6%. Более активно торгуемый июньский контракт остановился на уровне $87 за баррель, поднявшись на $1,58, а срок действия майского контракта истекает в четверг.

Спотовое золото выросло на 1,6% до $2230 за унцию.

Новости корпораций:

• Зарубежные поставщики Apple нарастили производство долгожданных новых iPad компании, и запуск запланирован на начало мая.
• Home Depot сообщила о намерении взять на себя долг в размере $12,5 млрд для покупки дистрибьютора строительных материалов SRS Distribution.
• Walgreens Boots Alliance сузила свой прогноз на 2024 финансовый год, сославшись на сложную розничную среду, включая сокращение потребительских расходов.
• Country Garden Holdings, один из крупнейших застройщиков Китая, предупредил, что пропустит крайний срок для отчетности о годовых результатах, что еще больше осложнит планы по реструктуризации долга после дефолта в прошлом году.

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов четверга индекс KASE вырос на 0,31% – до 5 051,6 пункта. Драйвером указанного роста выступили акции КазТрансОйла (+1,4%), Народного Банка (+1,0%) и БЦК (+0,9%). Таким образом, индекс KASE растёт в марте на 5,2% и 20,6% по итогам первого квартала. Ключевыми драйверами этого роста выступили увеличение корпоративной прибыли и ожидаемых дивидендных выплат, продолжающееся снижение базовой ставки (снижается доходность альтернативных инструментов инвестирования) и использование остатков средств после IPO Air Astana, повышение целевых цен профессиональными управляющими инвестпортфелем и приток розничных инвесторов, позитивные действия рейтинговых агентств. Депозитарные расписки Казатомпрома были лидерами роста на иностранных площадках среди казахстанских голубых фишек, чьи бумаги торгуются на LSE и Nasdaq. Так в четверг прирост по бумагам Казатомпрома составил 3,85%. Американские депозитарные акции Kaspi также показали высокий рост на 2,16%. Между тем, депозитарные расписки Народного банка упали на 0,34%, а расписки Эйр Астаны не изменились. На предпоследних валютных торгах марта количественные параметры спроса на инвалюту заметно уступали её предложению. На этом фоне пара USDKZT опустилась до отметки 448,12 тенге за доллар (-1,45 тенге). При этом объём торгов существенно вырос до 304,1 млн долларов (+65 млн), что является максимальным показателем за последние 12 сессий. Напомним, среднедневной объём торгов в текущем году составляет 192,5 млн долларов. Очевидно, что происходила конвертация крупного объёма инвалюты, что способствовало укреплению тенге. Эти продажи могли осуществлять экспортёры для собственных нужд перед завершением первого квартала (выплата заработных плат, осуществление прочих затрат в тенге). Отметим, что пара USDKZT завершает умеренным укреплением март (на 0,6% с отметки 450,65) и первый квартал (на 1,4% с отметки 454,69).