ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 05.04.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Фондовый рынок США завершил неделю на позитивной ноте после того, как отчет о занятости сигнализировал о том, что экономика США продолжит поддерживать корпоративную Америку, даже если это означает потенциал для все еще повышенных процентных ставок. Основные фондовые индексы США выросли в пятницу, индекс S&P 500 вырос на 1,11%, Nasdaq Composite - на 1,24% и промышленный Dow Jones вырос на 0,80%. Несмотря на рост S&P 500 выше отметки 5200, индекс зафиксировал худшую неделю с января. Два других основных индекса также снизились по итогам недели.
Число рабочих мест в США выросло на 303 000 в марте, превысив все оценки. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали создание 200 000 рабочих мест, при этом оценки варьировались от 150 000 до 250 000. Уровень безработицы снизился до 3,8%, заработная плата росла уверенными темпами, а участие в рабочей силе росло, подчеркивая силу рынка труда, который является движущей силой экономики.
Джером Пауэлл заявил, что активного найма само по себе недостаточно, чтобы отсрочить смягчение политики, но пятничный отчет о занятости, особенно в сочетании с повышением ключевых показателей инфляции в начале 2024 года, повышает вероятность более поздних или меньших сокращений в этом году. По мнению президента ФРБ Далласа Лори Логан еще слишком рано рассматривать вопрос о снижении ставок. Мишель Боумэн также выразила обеспокоенность потенциальными рисками роста инфляции, повторив, что «еще не время» снижать ставки. Рынки фьючерсов показывают, что инвесторы ожидают, что ФРС снизит ставки примерно до 65 б.п. в этом году по сравнению со 150 б.п., которые рассчитывались в январе. Первое снижение вероятнее будет в июле.
10 и 11 апреля инвесторы будут следить за мартовскими данными по потребительским ценам и ценам производителей в США. Ожидается замедление базовой инфляции в годовом исчислении до 3,7% в марте с 3,8% в предыдущем месяце. Важные данные по мартовской инфляции в Китае также будут опубликованы 11 апреля. В пятницу выйдут квартальные отчеты американских корпораций Delta Air Lines, JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo, Citigroup, BlackRock и State Street.
ЕЦБ 11 апреля, скорее всего, сохранит ставки на текущем уровне. Инвесторы прогнозируют первое снижение в июне, за которым последуют два или три снижения в этом году.
Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в пятницу, что США и Китай работают над совместными усилиями по реагированию на банкротство крупных банков в обеих странах. Также Йеллен и другие представители администрации Байдена все больше обеспокоены перепроизводством в Китае электромобилей, солнечных панелей, полупроводников и других товаров, которые наводняют мировые рынки в условиях падения спроса на внутреннем рынке Китая.
На фоне данных о занятости в США индекс доллара в пятницу вырос на 0,17% до отметки 107,071.
Изменение ожиданий относительно перспектив ставок в США привело к повышению доходности казначейских облигаций США. Так доходность двухлетних казначейских облигаций выросла до 4,751%, что является самым высоким показателем почти за четыре месяца. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,401%.
На прошлой неделе США добавили две нефтяные вышек - Baker Hughes.
Цены на нефть выросли в пятницу, чему способствовали геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, опасения по поводу сокращения предложения и ожидания роста спроса. Нефть достигла самого высокого уровня с октября. Фьючерсы на Brent подскочили до $91,17 за баррель.
Спотовое золото достигло рекордного уровня в $2330 за унцию.
Новости корпораций:
- Акции Tesla выросли на пост-маркете в пятницу, после опровержения Маском сообщения об отказе Tesla плана по разработке недорогого электромобиля. Маск уже много лет заявлял, что долгосрочной целью Tesla было производство «семейных автомобилей по доступной цене».
- Johnson & Johnson согласилась приобрести Shockwave Medical примерно за $13,1 млрд, чтобы поддержать ее расширение производства медицинских устройств для лечения сердечных заболеваний.
- Meta Platforms попросила судью отклонить антимонопольный иск Федеральной торговой комиссии США, направленный на разделение компании, заявив, что агентство не может доказать, что потребителям было бы лучше без приобретения Instagram и WhatsApp.
- Сделка по приобретению Southwestern Energy компанией Chesapeake Energy Corp за $7,4 млрд отложена до второй половины года после того, как антимонопольные регуляторы потребовали более подробной информации от разведчиков природного газа.
- Акции Krispy Kreme подскочили на 7,3% после того, как Piper Sandler повысил рейтинг сети пончиков с "нейтрального" до "избыточного".
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Пятничные торги на KASE завершились снижением индекса KASE на 0,55%. Влияние на индекс оказали снижение котировок акций семи компаний представительского списка, наибольшее падение зафиксировано по акциям Kaspi (-1,59%). Продолжилась распродажа акций Эйр Астаны, которое привело к снижению котировок на 0,21%. Поддержку индексу оказали акции Казахтелекома (+0,48%), KEGOC (+0,13%) и Народного банка (+0,05%). Среди корпоративных событий отметим, что 8 апреля планируется годовое общее собрание акционеров Kaspi.kz, на котором будут рассмотрены, в том числе, вопросы по распределению чистой прибыли по итогам 2023 года и размера дивиденда на одну простую акцию. Также 12 апреля будет проведено внеочередное общее собрание акционеров Казахтелекома, единственным вопросом повестки дня будут рассмотрены некоторые вопросы Совета директоров Казахтелекома. На иностранных биржах в пятницу долевые инструменты казахстанских компаний показали разнонаправленную динамику. Так рост показали бумаги Kaspi и Народного банка, расписки Казатомпрома не изменились. Депозитарные расписки Эйр Астаны на LSE снизились в пятницу на 0,61%. Что касается валютного рынка, то средневзвешенный курс доллара США к тенге в пятницу составил 446,77 тенге. Нацвалюта ослабла на 0,31 тенге. Объём торгов составил 270,047 млн долларов США. Было заключено 673 сделки. Минимальная цена составила 446,40 тенге за доллар США, максимальная – 447,35 тенге, цена последней сделки – 446,90 тенге. По данным АФК, внешний фон на пятничных торгах оставался несколько противоречивым (одновременный рост нефтяных котировок и индекса доллара США), подобная динамика могла в большей степени определяться внутренними факторами. На локальном рынке спрос на инвалюту со стороны компаний (оплата импорта, погашение/обслуживание внешнего долга) и населения (подготовка к сезону отпусков) мог несколько превышать ее предложение (экспортная выручка и нетто-продажи Нацбанка), в том числе за счет текущего привлекательного обменного курса.
Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев подписал закон "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам ведения бизнеса". Приняты поправки, улучшающие условия ведения бизнеса, в том числе в сферах финансового рынка, предусматривающие упрощение процедур для бизнеса при взаимодействии с банками.
Глава Нацбанка Тимур Сулейменов в интервью Bloomberg рассказал, чем в обозримом будущем станет руководствоваться регулятор при принятии решения о сохранении или изменении базовой ставки. По его словам, одним из главных факторов станет состояние экономики России. Также он рассказал, что регулятор стремится выработать полное понимание природы инфляционных процессов в Казахстане. После того, как в феврале был зафиксирован рост цен на 1,1% в месячном выражении, что стало самым высоким показателем с февраля 2022 года, экономисты Нацбанка решили собрать как можно больше данных об инфляционных процессах в стране. Именно с доскональным изучением природы инфляции, по словам Сулейменова, связана будущая пауза в снижении базовой ставки, о которой регулятор предупредил в релизе после предыдущего заседания, на котором ставка была снижена на 0,5 процентного пункта, до 14,75%.
AIX представила результаты за первый квартал 2024 года. Согласно отчету за первые три месяца 2024 года торговый оборот вырос в 7 раз до более чем $463 млн по сравнению с $67 млн, зафиксированными в первом квартале 2023 года. Этот значительный рост объясняется серией пакетных сделок международными институциональными инвесторами, особенно теми, которые используют акции Polymetal International plc.
