ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 16.04.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Основные фондовые индексы США по итогам торгов во вторник закрылись разнонаправленно. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite снизились на 0,21% и 0,12% соответственно. Индексы S&P 500 и Nasdaq снизились почти на 4% по сравнению с рекордно высокими уровнями, достигнутыми в прошлом месяце. Промышленный Dow Jones закрылся небольшим приростом на 0,17%. Промышленный индекс Dow Jones получил поддержку от UnitedHealth Group, квартальные результаты компании оказались лучше, чем ожидалось. Акции сдерживались повышением доходности эталонных казначейских облигаций до новых пятимесячных максимумов из-за слабеющих ожиданий снижения процентной ставки ФРС.
Председатель ФРС Джером Пауэлл во время панельной дискуссии в Центре Уилсона в Вашингтоне дал понять во вторник, что политики будут ждать дольше, чем ожидалось ранее, чтобы снизить процентные ставки после серии неожиданно высоких показателей инфляции. Пауэлл указал на отсутствие дополнительного прогресса, достигнутого в борьбе с инфляцией после быстрого снижения, наблюдавшегося в конце прошлого года, отметив, что чиновникам, вероятно, потребуется больше времени, чтобы обрести необходимую уверенность в том, что рост цен движется к цели ФРС в 2%, прежде чем снизится стоимость заимствований. По его словам, если ценовое давление сохранится, ФРС сможет удерживать ставки на прежнем уровне «столько, сколько потребуется».
Ранее во вторник вице-председатель ФРС Филип Джефферсон заявил, что ожидает, что инфляция продолжит замедляться, а процентные ставки останутся на текущем уровне, но постоянное ценовое давление потребует более длительного удержания высокой стоимости заимствований. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что некоторые недавние данные, в том числе индекс потребительских цен, не «поддерживают» мягкую посадку.
По мнению Джеймса Деммерта из Main Street Research, рост доходности облигаций является признаком того, что мировая экономика и корпоративные прибыли сильны и устойчивы. Хотя это может привести к меньшему, чем ожидалось, снижению ставок в обозримом будущем или даже к его отсутствию, это не то, что разрушит фондовый бычий рынок, сказал он.
Экономика Китая в первом квартале росла быстрее, чем ожидалось, как показали данные во вторник. Рост ВВП Китая в первом квартале на 5,3% в годовом исчислении уверенно превзошел прогнозы. Рост экономики поддерживается рядом политических мер. Вместе с тем, розничные продажи за март и производственные данные указывают на то, что динамика все еще слабая. Индекс Shanghai Composite во вторник снизился на 1,65%. Гонконгский Hang Seng потерял 2,12%.
Доллар США достиг пятимесячного максимума по отношению к корзине мировых валют. Индекс доллара вырос на 0,12%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла нового пятимесячного максимума на фоне уменьшающихся ожиданий смягчения политики ФРС в этом году, а также после того, как более сильные, чем ожидалось, экономические данные из Китая возобновили опасения, что инфляция может снова ускориться. Доходность 10-летних облигаций выросла до 4,66% с 4,63% в понедельник. Доходность 30-летних облигаций составила 4,76% по сравнению с 4,74% в понедельник. Доходность 2-летних облигаций достигла почти 5%.
Цены на сырую нефть практически не изменились, поскольку экономические препятствия противодействовали проблемам с поставками, возникшим из-за геополитических потрясений. Нефть марки Brent закрылась на уровне $90,02 за баррель, снизившись на 0,09% за день.
Цены на золото медленно росли, поскольку рост цен на этот металл-убежище был ограничен ростом доходности казначейских облигаций. Спотовое золото снизилось на 0,02% до $2383 за унцию.
Новости корпораций:
- United Airlines снизила свои ожидания по поставкам самолетов на год, поскольку федеральная проверка безопасности полетов и задержка прибытия ключевой модели самолета замедляют краткосрочный рост перевозчика.
- По словам представителя Пентагона, задержка Lockheed Martin с поставкой самолетов F-35 с обновленным компьютерным оборудованием и программным обеспечением, вероятно, сохранится до августа или сентября.
- UnitedHealth Group превзошла ожидания Уолл-стрит по прибыли и подтвердила свой прогноз на год, несмотря на расходы, связанные с кибератакой на одну из ее дочерних компаний, которая взбудоражила отрасль здравоохранения.
- Продажи лекарств Johnson & Johnson в первом квартале немного превзошли ожидания Уолл-стрит, что является шагом к повышению прибыльности после выделения ее потребительского подразделения.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE во вторник снизился на 0,96% до 4923,95. При этом в «красной зоне» закрылись акции практически всех компаний представительского списка, за исключением КМГ (+0,3%). Волна фиксации прибыли во многом обусловлена неопределённостью относительно старта глобального цикла снижения процентных ставок, а также высокой геополитической неопределённостью. Из событий долгового рынка можно отметить два выпуска БРК трёхлетних облигаций на сумму 500 млн долларов и 100 млрд тенге под 5,6% и 13,25% годовых, соответственно. Торги на Лондонской фондовой бирже завершились снижением долевых инструментов казахстанских эмитентов. Бумаги Казатомпрома продолжают падать вторую сессию подряд и вчера упали на 4,98%. Также упали бумаги Народного банка и Эйр Астаны на 3,05% и 1,36% соответственно. Торгующиеся на Nasdaq американские депозитарные акции Kaspi.kz немного отскочили на 0,87% после шестидневного падения. По итогам торгов вторника пара USDKZT выросла до отметки 448,78 тенге за доллар (+0,26 тенге). При этом объём торгов оставался высоким – 247,8 млн долларов (+51,5 млн). Ослабление нацвалюты происходило на фоне снижения нефтяных котировок, бегства инвесторов от риска на мировых рынках капитала, а также продолжающейся девальвации российского рубля. Индикативные ставки рынка во вторник продемонстрировали разностороннюю динамику при минимальном с начала года объёме торгов (481,2 млрд тенге). Так, ставка репо «овернайт» увеличилась до 13,44% годовых (+51 б.п.), а доходность однодневного валютного свопа опустилась до уровня 7,72% годовых (-1 б.п.). Низкий спрос на краткосрочную ликвидность во многом обусловлен профицитом ликвидности в системе, который изымается операциями НБРК. Например, на депозитном аукционе НБРК во вторник было размещено 373 млрд тенге (100% спроса) под 14,75% годовых. На этом фоне открытая позиция удерживается у отметки 5,5 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
В марте годовая инфляция в стране замедлилась, составив 9,1% (в феврале – 9,3%). При этом в 14 регионах годовая инфляция замедлилась, в 5 – ускорилась и в 1 – осталась неизменной.
КазТрансОйл проведет 23 мая 2024 года годовое общее собрание акционеров. На собрании будут рассмотрены вопросы об утверждении порядка распределения чистого дохода компании за 2023 год, принятии решения о выплате дивидендов по простым акциям и утверждении размера дивиденда в расчете на одну простую акцию.
