ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 16.05.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Основные фондовые индексы США после достижения рекордных максимумов предыдущего дня завершили волатильную торговую сессию в четверг небольшим снижением. Индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли по 0,2% каждый, в то время как индекс Dow Jones закрылся на 0,1% ниже после ненадолго коснувшись исторического максимума в 40 051 в течение дня, на фоне неоднозначных экономических данных США.
Количество американцев, претендующих на пособие по безработице, сократилось на 10 000 до 222 000 за неделю, закончившуюся 11 мая, что меньше рыночных ожиданий в 220 000. Экспортные цены в США в апреле 2024 года выросли на 0,5% м/м, ускорившись после пересмотренного в сторону понижения увеличения на 0,1% в марте и немного превысив рыночные ожидания на уровне 0,4%. Цены на импорт в США выросли на 0,9% м/м в апреле 2024 года, ускорившись после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,6% в марте и превзойдя рыночные прогнозы роста на 0,3%. Промышленное производство в США в апреле снизилось на 0,3% по сравнению с месяцем ранее, не оправдав рыночных ожиданий роста на 0,1%. Согласно предварительной оценке, разрешения на новое строительство в США упали на 3% до годового показателя в 1,44 млн домов с учетом сезонных колебаний в апреле 2024 года, что является самым низким показателем с декабря 2022 года и ниже рыночных ожиданий в 1,48 млн.
Президент ФРБ Кливленда Местер, президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс и президент ФРБ Ричмонда Баркин, выступая по отдельности в четверг, заявили, что инфляции может потребоваться больше времени, чтобы достичь целевого уровня в 2%. При этом они заявили, что центральный банк должен дольше удерживать стоимость заимствований на высоком уровне, поскольку политики ожидают больше доказательств ослабления инфляции, предполагая, что они не спешат снижать процентные ставки.
Европейские акции отступили от многолетних максимумов, достигнутых на предыдущей сессии, на фоне неутешительных корпоративных результатов крупнейших компаний, поскольку рынки продолжают оценивать перспективы политики ЕЦБ. Панъевропейский Stoxx 600 опустился на 0,2% с рекордного максимума до 523,62.
Hang Seng вырос на 1,59%, развернувшись после небольших потерь на предыдущей сессии. Индекс удержался на самом высоком уровне за более чем девять месяцев, чему способствовал оптимизм по поводу того, что экономика Китая сохранила импульс восстановления в апреле, в преддверии некоторых ключевых данных в пятницу, в частности, о промышленном производстве, розничных продажах и уровне безработицы. Индекс Shanghai Composite прибавил 0,08%, а индекс Shenzhen Component прибавил 0,21%, индексы повторили предыдущее ралли на мировых рынках.
Индекс доллара укрепился на 0,11% до 104,5 в четверг после падения на 0,6% на предыдущей сессии на фоне смешанных экономических данных США.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше 4,37%, поднявшись с месячного минимума в 4,33%, достигнутого в среду, поскольку рынки продолжают оценивать базовую инфляцию в поисках намеков на перспективы ФРС.
Фьючерсы на нефть марки Brent выросли выше $83 за баррель в четверг, продолжая рост по сравнению с предыдущей сессией, поскольку более сильное, чем ожидалось, снижение недельных запасов сырой нефти в США поддержало цены на нефть.
Золото упало ниже $2380 за унцию в четверг после достижения почти месячного максимума на прошлой сессии, поскольку трейдеры оценили смешанные экономические данные из США и их влияние на монетарную политику ФРС.
Новости корпораций:
• Amgen получила одобрение США на новый препарат для лечения особенно агрессивной формы рака легких на поздних стадиях, предоставив крайне необходимый новый вариант для пациентов, когда химиотерапия перестает работать.
• JD.com сообщила о лучшем, чем ожидалось, росте выручки после того, как она снизила цены и увеличила льготы для покупателей, чтобы противостоять жесткой конкуренции во время экономического спада в Китае.
• Еврокомиссия открыла официальное расследование против Meta для оценки нарушения компанией Закона о цифровых услугах в областях, связанных с защитой несовершеннолетних. Комиссия обеспокоена тем, что алгоритмы Facebook и Instagram могут стимулировать поведенческие зависимости у детей, а также создавать так называемые «эффекты кроличьей норы».
• United Airlines Holdings может снова добавить новые самолеты и маршруты после того, как Федеральное управление гражданской авиации США ослабило ограничения, что является признаком прогресса после того, как ряд проблем с безопасностью привел к ограничению деятельности перевозчика.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В четверг индекс KASE снижался четвертую сессию подряд и достиг отметки 4 978,29 пункта (-0,45%). При этом драйверами снижения выступили акции банковского сектора, включая Народный Банк (-2,0%), Kaspi (-1,5%) и БЦК (-0,3%). Причиной, вероятно, выступили дивидендные гэпы: фиксация реестра акционеров Народного Банка состоялась 15 мая, тогда как 21 мая будут зафиксированы акционеры Kaspi, которым по итогам ВОСА (22.05) могут быть выплачены дивиденды в размере 850 тенге на одну простую акцию. Объем торгов ГЦБ на KASE в апреле текущего года составил 789,5 млрд тенге, увеличившись на 53% по сравнению с мартом. Долевые ценные бумаги казахстанских “голубых” фишек на Лондонской фондовой бирже и на Nasdaq вчера показали уверенный рост в пределах 1,3%-3,8%. По итогам валютных торгов в четверг пара USDKZT закрылась на уровне 442,02 тенге за доллар (+0,59 тенге). При этом торговая активность существенно снизилась – объем торгов составил 178,8 млн долларов против 274,7 млн на предыдущей сессии. Подобная динамика курса нацвалюты могла быть связана с активным спросом на инвалюту со стороны казахстанских компаний в рамках оплаты импортных контрактов (13,0 млрд долларов в 1кв2024г.) и погашения/обслуживания внешнего долга (6,5 млрд долларов в 2кв2024г.), а также Нацбанка, осуществляющего покупки в целях пополнения валютных активов ЕНПФ (450-500 млн долларов в мае). Индикативные ставки денежного рынка в четверг резко выросли: средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт зафиксировалась у верхней границы коридора базовой ставки, составив 15,32% годовых (+158 б.п.), в то время как средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США достигла 12,92% годовых (+404 б.п.). Между тем на депозитах в Нацбанке было размещено 824 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 14,75%. Открытая позиция по операциям НБРК постепенно увеличивается, составляя на 15 мая ~5,7 млрд тенге чистой задолженности перед рынком. Напомним, что сегодня финансовые результаты за первый квартал представит Народный банк, а КазМунайГаз опубликует операционный отчет за первый квартал.
Годовая инфляция в апреле замедлилась в большинстве регионов Казахстана. Наибольшие значения годовой инфляции зафиксированы в Карагандинской и Мангистауской областях.
Казахстан намерен увеличить товарооборот с Китаем до 100 млрд долларов США в год. По итогам 2023 года этот показатель достиг рекорда в 40 млрд долларов США.
