Дивидендные аристократы

Ecolab является мировым лидером в области устойчивого развития, предлагающим решения и услуги в области водоснабжения, гигиены и профилактики инфекций, которые защищают людей и ресурсы, жизненно важные для жизни. Основываясь на столетнем опыте инноваций, Ecolab имеет годовой объем продаж в $14 млрд, насчитывает более 47 000 сотрудников и работает более чем в 170 странах по всему миру. Компания предоставляет комплексные научно обоснованные решения, аналитику на основе данных и услуги мирового класса для повышения безопасности пищевых продуктов, поддержания чистой и безопасной окружающей среды, а также оптимизации использования воды и энергии. Инновационные решения Ecolab повышают операционную эффективность и устойчивость клиентов на рынках продуктов питания, здравоохранения, медико-биологических наук, гостиничного бизнеса и промышленности. Ecolab демонстрирует очень высокие результаты в третьем квартале 2023 года. Заявленный объем продаж составил $4,0 млрд , +8% по сравнению с прошлым годом. Органические продажи +7%, что обусловлено двузначным ростом в институциональном и специализированном сегменте и подразделении по уничтожению вредителей, уверенным ростом промышленного сегмента и улучшением роста в сегменте здравоохранения и биологических наук. Заявленная операционная прибыль +17%. Органический операционный доход +20% благодаря сохраняющимся высоким ценам, улучшению динамики объемов и небольшому снижению себестоимости поставленной продукции. Заявленная рентабельность операционной прибыли 14,3%. Маржа органической операционной прибыли составила 15,5%, +160 б.п. по сравнению с прошлым годом, что отражает устойчивый рост валовой рентабельности. Разводненная прибыль на акцию составила $1,41 , +17%. Скорректированная разводненная прибыль на акцию без учета специальных прибылей и сборов, а также отдельных налоговых статей составила $1,54 , +18%. Денежный поток от операционной деятельности в третьем квартале — $788 млн; свободный денежный поток увеличился до $621 млн , +$377 млн ​​по сравнению с прошлым годом. Заявленная чистая прибыль увеличилась на 16% по сравнению с предыдущим годом. Без учета влияния специальных прибылей и сборов, а также отдельных налоговых статей, скорректированная чистая прибыль увеличилась на 19% по сравнению с предыдущим годом. Ecolab ожидает, что в четвертом квартале 2023 года скорректированная разводненная прибыль на акцию составит от 1,48 до 1,58 доллара , что на 17–24% выше по сравнению с скорректированной разводненной прибылью на акцию в размере 1,27 доллара год назад. В рамках этого прогноза компания рассчитывает обеспечить дальнейшее ценообразование, рост объемов, увеличение валовой прибыли по сравнению с прошлым годом на 250–300 базисных пунктов, а также расходы на общие и административные расходы, которые останутся на уровне второго и третьего квартала 2023 года, поскольку компания продолжает целевые инвестиции в возможности роста, одновременно обеспечивая дальнейшее повышение производительности. Ecolab по-прежнему ожидает высоких показателей в 2024 году. Ожидается, что в следующем году прибыль Ecolab вырастет на 14,90%, с $5,10 до $5,86 на акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

The Coca-Cola Company - транснациональная компания из США по производству напитков, продукция которой продается более чем в 200 странах и территориях. В портфель брендов газированных безалкогольных напитков входят Coca-Cola, Sprite и Fanta. Другие бренды воды, спорта, кофе и чая включают Dasani, smartwater, витаминную воду, Topo Chico, BODYARMOR, Powerade, Costa, Georgia, Gold Peak и Ayataka. Бренды соков, молочных продуктов с добавленной стоимостью и напитков на растительной основе включают Minute Maid, Simply, Incense, Del Valle, Fairlife и AdeS. 13 февраля 2024 года Coca Cola представила позитивный квартальный отчет, который показал, что продажи превысили прогнозы аналитиков, благодаря повышенным ценам за продукцию. Квартальная прибыль оправдала ожидания. Вот что сообщила компания по сравнению с ожиданиями Уолл-стрит, основываясь на опросе аналитиков LSEG, ранее известного как Refinitiv: Прибыль на акцию: скорректированная 49 центов против ожидаемых 49 центов Чистые продажи выросли на 7% до $10,85 млрд. против ожидаемых $10,68 млрд. Coca-Cola сообщила о росте объема продаж единиц продукции за квартал на 2%. Этот показатель не включает цены и иностранную валюту. По оценкам руководителей, конфликт на Ближнем Востоке нанес ущерб росту объемов продаж на 1% в четвертом квартале. Объем продаж в Северной Америке сократился на 1%, поскольку упал спрос на воду, спортивные напитки, кофе и чай. Для сравнения, конкурент PepsiCo объем продаж североамериканского подразделения напитков упал на 6% в четвертом квартале. В 2024 году компания прогнозирует органический рост выручки на 6–7% и увеличение сопоставимой прибыли на акцию на 4–5%. Компания ожидает, что курсы иностранных валют будут влиять как на ее прибыль, так и на выручку за весь год. Что касается первого квартала, Coke ожидает, что ее сопоставимая выручка уменьшится на 4% из-за курсов валют. Компания также ожидает, что курс иностранной валюты замедлит рост прибыли на акцию, и ожидает, что изменение валютных курсов в течение этого периода упадет на 8%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Johnson & Johnson - американская диверсифицированная компания по производству товаров для здоровья. Компания занимается исследованиями и разработками, производством и продажей широкого спектра продукции в области здравоохранения. Компания работает в двух сегментах: фармацевтическом и медицинском. Основное внимание уделяется продуктам, связанным со здоровьем и благополучием человека. Фармацевтический сегмент сосредоточен на шести терапевтических областях: иммунология, инфекционные заболевания, неврология, онкология, сердечно-сосудистые заболевания и обмен веществ, а также легочная гипертензия. Сегмент MedTech включает в себя ряд продуктов, используемых в интервенционных решениях, ортопедии, хирургии и офтальмологии. Его географический ареал включает США, Европу, Западное полушарие (исключая США), Африку, Азию и Тихоокеанский регион. Johnson & Johnson отчиталась в январе 2024 года и немного превысила квартальные прогнозы на фоне скачка продаж фармацевтической и медицинской техники. J&J, чьи финансовые результаты считаются индикатором для сектора здравоохранения в целом, зафиксировала общий объем продаж в размере $21,40 млрд за последние три месяца 2023 года, что на 7,3% больше, чем за тот же квартал 2022 года. Фактические объемы продаж превысили ожидаемые $21,01 млрд. Фармацевтический гигант сообщил о чистой прибыли в размере $4,13 млрд, или $1,70 на акцию, за квартал. Для сравнения: чистая прибыль за аналогичный период прошлого года составила $3,23 млрд, или $1,22 на акцию. За исключением некоторых статей, скорректированная прибыль на акцию в четвертом квартале 2023 года составила $2,29, что выше ожидаемой скорректированной чистой прибыли $2,28 на одну акцию. Результаты появились через шесть месяцев после того, как J&J завершила отделение от своего подразделения по охране здоровья потребителей Kenvue. Руководители J&J заявили, что рост прибыли в первой половине года будет зависеть от сокращения акций Kenvue на 191 миллион. В третьем квартале будет наблюдаться «частичная выгода». Тем временем J&J сосредоточивает усилия на своих подразделениях фармацевтики и медицинского оборудования, чтобы стимулировать рост. J&J также предоставила прогноз на 2024 год , прогнозируя объем продаж на уровне $87,8–88,6 млрд и скорректированную прибыль на уровне $10,55–10,75 на акцию. &J вскоре начнет переговоры о ценах с федеральной программой Medicare на Stelara, а также препарат для разжижения крови Xarelto. Закон о снижении инфляции президента Джо Байдена , принятый в 2022 году, предоставил Medicare право вести переговоры о снижении цен на лекарства впервые за шестидесятилетнюю историю программы. J&J подписала соглашение об участии в переговорах о ценах в октябре, даже после того, как в июле подала в суд на администрацию Байдена с требованием остановить процесс. Договорные цены на лекарства вступят в силу в 2026 году. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.